广发汇浦三年定期开放债券财报解读：份额微增0.00%，净资产微降0.21%，净利润下滑6.40%，管理费微涨0.62%

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发汇浦三年定期开放债券型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额微幅增长，净资产规模略有下降，净利润出现一定下滑，同时管理费用有小幅上涨。这些数据变化反映了基金在2024年的运作情况，对投资者的决策具有重要参考价值。

主要财务指标：净利润下滑，资产净值微降

本期利润与已实现收益

2024年该基金本期已实现收益和本期利润均为194,677,565.73元，而2023年这两项数据为208,213,910.56元，同比下滑6.40%。这一下滑表明基金在2024年的盈利能力有所减弱。从数据来看，2022 - 2024年，本期已实现收益和本期利润均逐年下降，2022年为265,771,484.07元，2023年为208,213,910.56元，2024年为194,677,565.73元。

净资产相关指标

2024年末，基金期末资产净值为8,041,615,414.78元，2023年末为8,058,866,372.53元，同比微降0.21%。期末可供分配利润为74,203,718.40元，较2023年末的91,459,179.05元下降18.87%。这显示基金的资产规模和可分配利润均有所减少。

基金净值表现：跑输业绩比较基准

净值增长率与业绩比较

2024年基金份额净值增长率为2.43%，而同期业绩比较基准收益率为3.81%，基金跑输业绩比较基准1.38个百分点。从更长时间维度看，过去三年基金份额净值增长率为8.65%，业绩比较基准收益率为11.42%，跑输2.77个百分点；自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率为13.50%，业绩比较基准收益率为16.99%，跑输3.49个百分点。

净值表现总结

基金在各阶段的净值增长表现均落后于业绩比较基准，这可能与基金的投资策略、市场环境等多种因素有关，投资者需关注基金后续能否改善业绩表现，缩小与业绩比较基准的差距。

投资策略与运作：债券利率波动下保持稳定

债券利率走势影响

2024年债券利率整体下行，走势分为三个阶段：1 - 9月因国内经济新旧动能转换、信用收缩、货币政策宽松等因素持续下行；9月底 - 10月底因稳增长政策发力，利率快速上行后震荡；10月底 - 12月底因货币政策宽松预期大幅发酵，利率再度下行。

基金投资策略运作

报告期内，基金组合保持稳定，主要进行融资操作。面对债券利率的波动，基金管理人维持既定投资策略，旨在通过稳定的组合配置和融资操作，实现基金资产的稳健增值，但从业绩表现来看，仍面临一定挑战。

管理人展望：关注债券市场波动风险

宏观经济与债券市场展望

展望2025年，财政政策转向后宏观经济系统性风险降低，但债券收益率经过2024年下行后处于历史低位，与资金面形成较明显倒挂，债券市场蕴含一定波动风险。管理人认为观察未来社融与核心CPI是否能有效企稳，是决定债券市场中期走势的关键因素。

基金投资策略规划

组合计划在封闭期内继续采取持有至到期策略，以应对债券市场的不确定性，力求在控制风险的基础上实现基金资产的稳健增长。投资者需密切关注债券市场动态以及基金在该策略下的业绩表现。

费用情况：管理与托管费微幅变动

管理费用

2024年当期发生的基金应支付的管理费为12,119,923.11元，2023年为12,045,656.82元，同比上涨0.62%。基金的管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。

托管费用

2024年当期发生的基金应支付的托管费为4,039,974.40元，2023年为4,015,219.00元，同比上涨0.62%。托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。虽然管理费用和托管费用的涨幅较小，但费用的支出会对基金收益产生一定影响，投资者在评估基金成本时需加以考虑。

交易与投资收益：债券投资主导

交易费用

2024年交易费用相关数据中，应付交易费用等未单独列示具体变动情况。从整体营业支出看，2024年营业总支出为74,096,206.74元，2023年为63,430,572.19元，费用的增加可能包含交易费用的变动影响，具体需进一步关注明细披露。

投资收益

基金主要投资于债券，2024年利息收入为268,773,772.47元，其中债券利息收入为268,768,047.84元。而股票投资收益、基金投资收益等均为0。这表明基金收益主要来源于债券投资的利息收入，投资结构较为集中于债券领域。

关联交易：债券回购为主

通过关联方交易单元的交易

2024年基金无通过关联方交易单元进行的股票交易和权证交易。在债券回购交易方面，2023年与广发证券股份有限公司的债券回购成交金额为59,996,549,000.00元，占当期债券回购成交总额的100.00%，2024年未发生此类交易。

应支付关联方的佣金

2024年及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度末无应付关联方佣金余额，表明基金在关联方佣金支付方面较为稳定，无相关费用产生。

股票投资：无股票持仓

股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票，因此不存在期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细。从投资策略来看，该基金专注于债券投资，未涉足股票市场，这与基金的债券型定位相符，旨在降低股票市场波动带来的风险。

持有人结构：机构主导

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数为275户，户均持有的基金份额为28,972,406.17份。机构投资者持有份额为7,967,022,180.65份，占总份额比例为100.00%；个人投资者持有份额为389,515.73份，占总份额比例几乎可忽略不计。这显示基金的持有人结构以机构投资者为主，机构的投资决策对基金的运作和发展具有重要影响。

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有本基金的份额总数为3,120.78份，占基金总份额比例几乎为0。本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金的份额总量区间为0 - 10万份，本基金基金经理持有份额为0。这表明基金管理人从业人员对该基金的持有比例极低，其自身投资行为与基金整体运作的关联度较小。

份额变动：基本保持稳定

开放式基金份额变动

2024年本报告期期初基金份额总额为7,967,407,193.48份，本报告期基金总申购份额为4,502.90份，总赎回份额为0，本报告期基金拆分变动份额为0，本报告期期末基金份额总额为7,967,411,696.38份，较期初微增0.00%。基金份额总额基本保持稳定，反映出投资者对该基金的持有意愿较为稳定，未出现大规模的申购或赎回行为。

租用交易单元：多券商合作

股票投资及佣金支付

基金租用多家证券公司交易单元进行股票投资，2024年涉及西部证券、中信证券等17家券商，但因未进行股票交易，所以股票交易成交金额、应支付券商佣金等均无数据。选择这些券商的标准包括经营稳健、交易设施完善、研究能力强等多方面。

其他证券投资

在债券交易、债券回购交易和权证交易方面，各券商的相关交易金额及占比情况显示，基金在证券投资交易上与多家券商保持合作，但具体交易活跃度需结合市场情况和基金投资策略进一步分析。如在债券回购交易中，各券商的成交金额和占比反映了基金在不同渠道的资金运作情况。

综合来看，广发汇浦三年定期开放债券型基金在2024年的运作中，基金份额保持稳定，净资产微降，净利润下滑，且净值表现落后于业绩比较基准。在债券市场波动的环境下，基金坚持既定投资策略，但仍面临一定挑战。投资者在关注基金后续业绩表现的同时，需充分考虑债券市场波动风险以及基金的费用成本等因素，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。